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中安资产公司“四送一服”化解无为电线电缆产业风险

时间:2020-10-28 12:57:31 来源:网络整理 编辑:

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中安资产公司“四送一服”化解无为电线电缆产业风险

电线电缆产业原标题:风险大盘震荡回落冷热转换印证“业绩为王”本报记者 林珂在上攻动能减弱,风险反弹速度放缓后,周三大盘开始出现回调。沪指当日低开震荡,盘中反弹无力,午后跌幅有所扩大。深成指全日走势同沪指相仿,低开低走且跌幅高于沪指。截至收盘,沪指报收3340.78点,下跌0.56%;深成指报收 13691.04点,下跌0.78%;创业板指报收2764.24点,下跌0.74%。两市成交量继续小幅萎缩。盘面上,风能、化纤、纺织服装、特高压等板块逆势反弹。旅游、猪肉、云科技、芯片等板块则处在跌幅榜前列。个股方面,随着大盘调整的出现,个股出现大范围回落。两市共36股封死涨停板,同时有4股跌停。国庆长假后的市场表现抢眼,连续两日跳空上行,资金回归热情回升,普涨之下风险偏好开始提升。但随即而来的部分利空以及震荡整理,也让很多投资者产生了疑惑。巨丰财经表示,一方面,市场出现“天地板”杀跌;另一方面,部分个股闪崩不断。和这些闪崩形成强烈对比的是,国庆节后三季报概念股表现强 势 。 市 场 的 一 “ 冷 ” 一“热”,其实已经在告诉我们,对于业绩的关注度开始提升,而资金也会对业绩预期良好的标的重点跟踪。与此同时,如果估值和业绩不匹配,即便是此前涨幅良好的个股,也要注意短期的回落。尤其是此前股价大涨但没有出现过调整的,要随时注意杀跌的出现。虽然大盘在连续反弹后出现震荡,但业内普遍认为市场向好趋势不改。巨丰财经指出,在市场基本面以及流动性支撑下,A股向好趋势的逻辑没有发生改变。而节后政策加码以及资金倾向生变背景下,更多需要关注基本面改善的机会。特别是在提高上市公司质量的顶层设计预期下,市场向好的支撑力量在加强,投资者要开始改变投资思路和固定思维。所以,短期的震荡依旧不改长期的向好,节前低吸以及加仓的还可继续观望,而节前没有“上车”的,此时或是比较好的低吸时机。短线来看,成交量未能有效放大依旧是制约行情发展的关键所在。源达投顾表示,周三沪指低开后开启窄幅震荡,成交量小幅萎缩,指数在经历连续上涨后开始回踩,5日均线上穿30日均线,短期均线开始重新排列,有望重新形成多头趋势;KDJ指标高位钝化,MACD指标红柱拉长。上方中期均线压力依然明显,指数无量难上涨,后期依然要重点关注成交量的变化。整体来看,面对欧美股市全面收跌,A股则出现小幅调整,且国内经济复苏强劲,十月份及接下来A股的中长期走势或延续震荡上行的节奏。操作层面上,市场进入局部行情中,投资者要审时度势控制仓位,可围绕“十四五”规划方向,积极关注新能源、疫苗、绩优股等阶段性投资机会。

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来源:中安资产财联社财联社(上海,中安资产研究员 姚辉)讯,ASML最新公布三季度营收40亿欧元,交付10台EUV设备,并官宣最新规格UV光刻机拟明年中期发货。《科创板日报》记者从ASML获悉,其公布了EUV路线图上的新机型TWINSCANNXE:3600D的最终规格,这是30mJ/cm2的曝光速度达到每小时曝光160片晶圆,提高了18%的生产率,并改进机器匹配套准精度至1.1纳米,并计划于2021年的中期开始发货。全球光刻机行业由荷兰的ASML、日本尼康和佳能三家把持,ASML独占鳌头。ASML是全球光刻机行业绝对龙头,市占率超过60%,在DUV浸入式光刻机市场占据了最大的份额,并垄断了顶级的EUV光刻机市场。尼康的光刻机集中在中高端区域,佳能则集中在低端区域。ASML光刻机产业链研报来源:方正证券ASML的上下游利益链条研报来源:方正证券财联社此前梳理光刻机概念股名单,具体如下:公司

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原标题:电线电缆险资前8月股票投资收益率超8% 远超其他大类资产配置今年以来A股市场震荡上行,电线电缆险资股票投资收益持续走高。《证券日报》记者近日从相关渠道获悉,截至今年8月末,险资股票投资(不包括证券投资基金)余额为17578.64亿元,投资收益率达8.95%,是险资“投资性房地产”投资收益率(1.22%)的7.34倍,是险资银行存款收益率(2.45%)的3.65倍。今年以来险资股票投资向好源于A股走强。今年以来截至8月份末,东方财富Chioce全部A股(流通市值加权平均)涨幅达20.75%。由于险资股票投资向来重仓配置金融地产股,而今年前8月金融地产股走势稍弱,对险资投资收益有所拖累。尽管如此,在险资各大类资产配置中,股票投资收益最好。近期多家险企看好A股投资价值,并称将在四季度择机加仓A股。比如,人保资产表示,我国经济如预期持续改善,经济复苏支撑A股维持相对景气。爱心人寿资产管理部相关负责人对《证券日报》记者表示,今年下半年的权益市场仍然具有较好投资价值。股票投资收益率最好截至今年8月末,险资运用余额为205210.30亿元,较年初增长10.76%。其中,银行存款26819.47亿元,占资金运用余额的比例为13.07%;债券73338.29亿元,占比35.74%;证券投资基金10047.52亿元,占比4.90%;股票17578.64亿元,较上月末增长0.46%,占比8.57%。总体来看,目前险资大类资产配置仍以银行存款和债券等固收类资产为主,这两大类资产合计占险资规模的比重超过50%。而权益投资(股票+证券投资基金)规模合计为2.76万亿元,占险资运用规模的13.5%。从收益率来看,截至今年8月末,险资股票投资收益率达8.95%,是险资债券投资收益率(2.82%)的3.17倍,是险资银行存款收益率(2.45%)的3.65倍,是险资投资性房地产收益率(1.22%)的7.34倍,是险资长期股权投资收益率(4.33%)的2倍。在各大类资产中,险资股票投资收益仍然最高。险资股票投资收益的走强,有望提振保险股股价。截至10月14日,今年以来,A股五大上市险企中,除中国人寿(港股02628)与新华保险(港股01336)外,其他3只保险股涨幅仍为负,大幅跑输上证指数。一直以来权益投资对上市险企净利润的影响最为明显,随着股票投资收益的回升,险企有望迎来较好的全年业绩。险资持续流入A股与险资股票投资相呼应的是,今年以来险资通过各种方式持续流入A股。截至今年8月末,险资股票投资余额为17578.64亿元,证券投资基金余额为10047.52亿元,两项合计为2.76万亿元,较年初的2.43万亿元出现超过3000亿元的净增长。近年来,随着保险行业保费规模的日益壮大,险资流入权益市场的规模也水涨船高。从险资流入A股的方式来看,不少险企通过举牌等方式加仓A股股票。据《证券日报》记者梳理,今年以来险资合计20次举牌A、H股上市公司,其中8次举牌对象为A股公司,举牌对象多为银行、地产行业公司。实际上,除举牌之外,险资今年以来还不断在二级市场新进、增持了贵州茅台等优质白马股,此外,险资还参与了科创板的“打新”。监管层持续鼓励险资入市险资持续流入A股的背后,是监管层不断的鼓励与支持。今年7月19日,银保监会再次下发了《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,这意味着保险公司的自主运作空间将得以加大,配置权益类资产的弹性和灵活性不断增强,最高可占到上季末总资产的45%,上限较此前规定提升15%。爱心人寿资产管理部相关负责人对《证券日报》记者表示:“银保监会根据各公司偿付能力水平设置差异化的权益资产投资比例上限,这非常有利于各保险公司发挥各自优势进行资产配置。这项规定受到保险公司和资本市场的一致好评,必将会对保险行业的稳健经营和资本市场的长期稳健发展产生积极的影响。”10月10日,银保监会又下发了《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》,决定进一步深化“放管服”改革,取消股票等领域投资管理能力的备案管理,将保险机构投资管理能力管理方式调整为“公司自评估、信息披露和持续监管相结合”。太平人寿总经理程永红表示,投资管理能力备案管理的取消,部分保险机构可以组建自有的符合监管要求的投资团队,构建自有投资管理体系,开展相应能力的投资管理,一方面可提升保险机构的投资决策效率,特别是对于只能通过委托投资的中小保险机构来说,自身投资管理能力的构建,将有力地提高该机构的投资决策效率;另一方面也能够提高保险机构投资收益,减少委托部分的费用成本,提高运作效率。中国银保监会保险资金运用监管部主任袁序成近期也撰文指出,险资权益类投资作为资产端的重要运用渠道,具有投资期限长、平均收益高、受周期影响小等特性,相对更为符合负债端资金匹配要求,在收益和结构上有力支撑负债端发展。截至2020年6月末,保险资金投资A股股票总体规模约占A股流通市值的4%,是股票市场大体量的机构投资者之一。四季度择机增加A股配置上述爱心人寿资产管理部相关负责人表示,今年下半年的权益市场仍然具有较好投资价值,基于对市场估值的客观判断,并结合下半年公司保费收入情况,公司会根据市场波动在四季度择机增加A股配置,保持合理的权益资产配置水平。投资方向上,看好受益于消费升级、人口老龄化的医药、消费板块;看好受益于经济结构转型、政策扶植带来的优秀科技企业的发展机遇;看好有全球先发技术优势,受益于制造业升级的新能源板块及其他高端制造板块。人保资产表示,当前市场主线逻辑仍是经济复苏,行业风格将由早周期和必选消费转向后周期和可选消费、金融地产,后续重点关注汽车、家电、工程机械、地产等行业及板块;中长期来看,医药、食品饮料板块仍是最优赛道,必选消费、医药等前期强势板块短期可能仍将面临一定压力。产业

风险原标题:中安资产“抢装潮”下风电股乘风而起:中安资产 行业龙头股价业绩双双大涨10月14日,在三大指数弱势震荡收跌的情况,风电板块逆势走强。双一科技、泰胜风能收涨20%涨停,金雷股份涨幅达17.2%,大金重工、金风科技、天顺风能收涨10%涨停。消息面上,当日,2020年北京国际风能大会开幕,400余家风能企业的代表在会上联合发布了《风能北京宣言》。宣言倡议,为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的,在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间:保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。上述倡议一出,市场闻风而动。不过,从根本上说,风电板块近期亮眼的主要原因,还是受业绩驱动。近日,行业内多家公司披露的三季报业绩均预计大幅增长,加之原本相对低位的估值和政策热点,共同点燃了风电板块的关注度。21世纪经济报道记者从多家风电行业上市公司了解到,由于风电抢装热潮,今年以来订单量饱和,业绩随之大幅增长。不过,炙热行情之下,市场也在担忧,2020年作为风电抢装的关键节点,一旦抢装潮过后,2021年的市场需求是否会出现大幅下滑?业绩爆发据Wind数据,在已公布三季度业绩预告的9家风电行业上市公司,净利润均实现大幅增长。其中,新强联预计实现净利润约2.55亿元-2.7亿元,变动幅度为352.61%-379.23%。新强联是风电主轴轴承的核心供应商,对于业绩向好的主要原因,其表示,下游风电行业景气度持续向好,市场需求旺盛。与此同时,下游整机零部件的国产化进程加快,公司产品的技术水平具备进口替代能力。从进口替代的角度而言,新强联的业绩增长有受益于疫情的因素。此前,主轴轴承主要由FAG、SKF等欧洲厂商供应,国内厂商以低端的偏航变桨轴承为主,但欧洲疫情严重,同时海外大型轴承产能不足,技术达标的国内厂商迎来进口替代窗口期。而新强联是A股风电主轴轴承唯一上市公司,具备稀缺性和较强的技术壁垒。不过,更大的增长动力还是来自整体市场需求的提升,接受记者采访的泰胜风能和大金重工证券部人士均表示,主要是政策驱动带来的业绩增长。按国家发改委发布的通知,2018年底前核准的陆上风电项目,2020年底前仍未完成并网的,国家将不再补贴;已核准的海上风电项目2021年底前未完成并网的,国家将不再补贴。政策明确了,自明年起国内新核准的陆上风电项目将全面实现平价上网。由此,2020年成为陆上风电抢装大年。明阳智能是全球领先的的风机制造商和清洁能源整体解决方案提供商,今年前三季度预计实现净利润约8亿元-9亿元,增长55.76%-75.23%。公司称,1-9月公司在手订单维持高位及供应链整合能力增强,使得公司风机交付规模上升。大金重工是国内领先的超大重型钢结构生产制造企业,主要产品是陆上风力发电塔架和海上风力发电塔架及其相关零部件。今年前三季度预计实现净利润约2.77亿元-3.32亿元,增长150%-200%。“主要是进行了技改,全资子公司蓬莱大金去年就完成技改并投产,扩大了产能;辽宁大金重工也进行了技改,增加了生产线,提升了产能。今年风电行业抢装潮,不止我们一家,行业内公司订单都非常饱和,净利润增幅较大。”大金重工证券部人士告诉记者。泰胜风能是中国最早专业从事风机塔架制造的公司之一,前三季度预计实现净利润约2.1亿元-2.5亿元,同比增长55%-85%。据泰胜风能此前披露,今年1-6月新增订单23.4亿元,截至6月30日公司在手订单共计41.5亿元。“海上、陆上风电的订单都有。由于今年国内陆上风电的抢装潮,这块订单特别好,海外风电订单也不错,二者的订单对比大致是3比1的水平。”泰胜风能相关工作人员说。泰胜风能公布的数据显示,前三季度海上风电装备业务收入较去年同期有超过60%的增长,陆上风电装备内销业务收入同比预计有超过140%的增长。除上述企业外,主要为风电行业提供锻件的恒润股份前三季度净利润预计增长164.77%-214.07%;从事风电主轴生产的金雷股份净利润同比增长138%-150.69%;提供装备铸件的日月股份净利润同比增长90%-110%。高业绩能否延续?虽然当前市场火热,但随着陆上风电平价上网节点临近,市场需求充分释放,一旦迈过2020年这个政策大年,需求下滑几乎是可预料的结局。西部证券研报指出,“短期风电板块景气持续,由于陆上风电将集中于2020年抢装,预计抢装后国内风电装机将短期下滑后保持稳定。”“陆上风电基本都因政策因素抢在今年年底前完工,也不能说是大幅下滑,明年预计会回归到正常状态。”前述大金重工证券部人士说。泰胜风能的工作人员也表示,“会有下滑,但不会有巨大的落差。根据2015年的经验,明年之后会有稳定的增量。”(作者:张赛男 )

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